CBN exige un capital de 15 mil millones de naira para los emisores extranjeros de monedas estables
El Banco Central de Nigeria (CBN) ha introducido un requisito de capital mínimo de 15 mil millones de naira para los emisores de monedas estables referenciadas en moneda extranjera que deseen operar en Nigeria, elevando el umbral financiero y regulatorio para las empresas que emiten monedas digitales respaldadas por monedas extranjeras.
Según sus nuevas Regulaciones para operaciones de activos virtuales no relacionados con valores en Nigeria, el banco Apex requiere que los emisores de monedas estables referenciadas en moneda extranjera, clasificadas como Clase 2, mantengan un capital desembolsado mínimo de 15 mil millones de naira al ingresar y durante sus operaciones.
El requisito es superior al capital mínimo de 10 mil millones de naira prescrito para los emisores de monedas estables referenciadas a naira, conocidas como Clase 1, mientras que los proveedores de otros servicios de activos virtuales no relacionados con valores deben mantener al menos mil millones de naira en capital desembolsado.
Sin embargo, las regulaciones dejan claro que el requisito de capital no se limita a las empresas extranjeras que buscan establecer una presencia física en Nigeria. Las monedas estables referenciadas a moneda extranjera ofrecidas, comercializadas, distribuidas, intercambiadas, mantenidas en custodia o canjeadas en Nigeria deben emitirse a través de una entidad constituida en Nigeria que posea una licencia de Clase 2 del CBN.
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Esto significa que obtener una licencia o aprobación regulatoria en otro país, u operar a través de un intermediario nigeriano, no eximirá a un emisor extranjero de moneda estable de cumplir con los requisitos de capital y licencia del país.
El CBN dijo que no habría exención de los emisores extraterritoriales de los requisitos de constitución, licencia o capital, lo que efectivamente incluiría a los emisores de monedas estables en moneda extranjera dirigidas a clientes nigerianos dentro de su marco regulatorio nacional.
El nuevo límite de capital es parte del esfuerzo más amplio del CBN para fortalecer la supervisión de los activos digitales que facilitan cada vez más los pagos, las transferencias y el movimiento de valor de moneda extranjera a través de las fronteras.
Las monedas estables son activos digitales diseñados para mantener un valor relativamente estable haciendo referencia a monedas como el dólar estadounidense o la naira. Su uso en pagos transfronterizos, remesas y transacciones internacionales los ha convertido en una parte cada vez más importante del ecosistema financiero digital.
Al imponer mayores requisitos de capital a los emisores de monedas estables en moneda extranjera, el CBN busca garantizar que los operadores tengan suficientes recursos financieros para respaldar sus actividades y cumplir con sus obligaciones con los clientes.
Las regulaciones también requieren que los emisores potenciales demuestren su capacidad para cumplir con los requisitos de capital, liquidez operativa, gestión de reservas, reembolso, tecnología, seguridad de pagos y protección del cliente antes de recibir la aprobación final.
Según el marco de concesión de licencias, los promotores de los emisores de monedas estables propuestos pueden solicitar la aprobación en principio antes de su incorporación. Sin embargo, el CBN no otorgará una licencia de emisor final hasta que el solicitante se haya constituido en Nigeria en virtud de la Ley de Empresas y Asuntos Afines de 2020 y haya cumplido con los requisitos prescritos.
Los solicitantes también deben mantener o presentar acuerdos para establecer, antes de la concesión de la licencia final, un lugar principal de negocios y una oficina con personal físico en Nigeria desde donde se realizarán las funciones de gestión clave.
El banco principal también exige a los emisores que demuestren el origen de sus fondos y proporcionen evidencia de los depósitos de capital y la correspondiente transferencia a través del sistema de liquidación bruta en tiempo real. Todos los requisitos de capital y depósito aplicables deben cumplirse y demostrarse antes de la concesión de la licencia final.
Además del requisito de capital mínimo, los emisores autorizados deben mantener liquidez operativa adicional de sus propios fondos, separada del fondo de reserva que respalda sus monedas estables.
Esta liquidez debe ser suficiente para cubrir un máximo de seis meses de gastos operativos proyectados o el costo de una liquidación ordenada según un plan de liquidación aprobado. El CBN también aclaró que el depósito de capital requerido no puede tratarse como liquidez operativa o de reembolso de libre disponibilidad.
La distinción es importante porque el requisito de capital tiene como objetivo proporcionar una reserva financiera para el emisor, mientras que los activos de reserva deben permanecer disponibles para respaldar las monedas estables en circulación y cumplir con las obligaciones de reembolso.
Las regulaciones también prevén la intervención de supervisión cuando un emisor cae por debajo de su requisito de capital prescrito. Dicha entidad notificará inmediatamente al BCN y presentará un plan de restauración de capital en un plazo de diez días hábiles.
El banco principal puede restringir nuevas emisiones, incorporación de clientes u otras actividades hasta que se resuelva el déficit de capital y puede tomar medidas de supervisión adicionales.
Para otros proveedores de servicios de activos virtuales no relacionados con valores, el CBN ha prescrito un capital desembolsado mínimo de mil millones de naira. Cuando un proveedor ya posee una licencia de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), el requisito del CBN será adicional al capital prescrito por la SEC para el servicio correspondiente.
El mismo capital no puede computarse para ambos requisitos regulatorios, lo que significa que los operadores afectados deben cumplir por separado las obligaciones de capital aplicables según cada marco de licencia.
Las regulaciones también autorizan al CBN a prescribir mayores requisitos de capital o liquidez adicional dependiendo de la naturaleza, escala y riesgos de las actividades de un emisor.
Para los emisores de monedas estables designados como sistémicos debido a su tamaño o importancia para el mercado nigeriano, el banco principal puede imponer requisitos de supervisión mejorados, incluidos informes de reservas continuos en tiempo real, pruebas de estrés al menos dos veces al año y planes de recuperación y resolución aprobados.
Por lo tanto, el marco CBN aumenta los requisitos financieros y operativos para las empresas de monedas estables que buscan atender a los clientes nigerianos, al tiempo que establece una distinción más clara entre los activos digitales respaldados por naira y los activos digitales respaldados por moneda extranjera.
