Yoco obtiene $100 millones para expandir sus avances comerciales
La fintech sudafricana Yoco obtuvo un préstamo de 100 millones de dólares otorgado por Victory Park Capital, una firma de inversión estadounidense. Los fondos respaldarán la expansión de su producto de anticipo comercial para pequeñas empresas y también le darán a la empresa un control más firme sobre los préstamos que fluyen a través de su plataforma de pagos.
Desde 2018, Yoco Capital, la división de préstamos de la empresa, ha desembolsado más de 6.500 millones de rands (395 millones de dólares) a más de 40.000 comerciantes, siempre trabajando junto a prestamistas especializados. Gracias al nuevo mecanismo, Yoco debería obtener un control más firme sobre cómo se fijan los precios de los préstamos comerciales y cómo se trata el riesgo a medida que crece el negocio.
Operaciones Yoco
Yoco apuesta a que la información generada cada vez que los comerciantes utilizan sus terminales de tarjetas y productos de pago en línea le permitirá evaluar empresas que los bancos y prestamistas tradicionales a menudo encuentran difícil de valorar. Si esta ventaja de los datos resulta ser real, la empresa podría convertir sus conexiones de pagos con más de 200.000 empresas en un negocio de préstamos comerciales más grande, y al mismo tiempo descubrir si el modelo sigue siendo rentable a medida que crece.
Las pequeñas empresas que ya utilizan la plataforma Yoco pueden obtener anticipos de capital de trabajo a través de Yoco Capital, que se basa en datos para decidir quién es elegible. No hay proceso de registro. En cambio, cada comerciante es evaluado en base a cifras actualizadas extraídas de datos de ventas en vivo, que cubren pagos con tarjeta y pagos en línea, y cualquiera que cumpla con los criterios verá ofertas esperándolo dentro de la aplicación. Los montos ofrecidos van desde R$ 2.000 (US$ 122) hasta R$ 1,5 millones (US$ 91.185), y el comerciante no necesita ofrecer ninguna garantía.
Las ventas diarias de cada comerciante son la fuente de los reembolsos, que se deducen automáticamente y no hay cuotas mensuales definidas. En principio, la cantidad que un comerciante entrega aumenta y disminuye de acuerdo con el volumen de operaciones, aunque esto genera preocupaciones sobre cómo manejan los comerciantes cuando las ganancias caen o sus operaciones se vuelven erráticas.
Carsten Holtkemeyer
El director ejecutivo de Yoco, Carsten Holtkemeyer, explicó el pensamiento detrás del cambio en un comunicado publicado el lunes: “Hemos pasado una década construyendo un sistema operativo que gestiona todo el negocio de un comerciante, los pagos, el punto de venta y ahora las decisiones intermedias.
Yoco describe el negocio como una de las mayores instalaciones de su tipo construidas específicamente para anticipos de efectivo para comerciantes en el continente, y dice que ahora tiene control a gran escala sobre el lado crediticio de su negocio por primera vez. También afirma que ninguno de sus grupos crediticios ha perdido dinero desde que comenzó a prestar en 2018, un récord que, según afirma, ha sobrevivido a la crisis de Covid-19. Sin embargo, el anuncio no ofreció datos de desempeño a nivel de cohorte, ni cifras de incumplimiento ni cifras de reembolso.
El enfoque de la empresa se basa en ver la salud financiera de una pequeña empresa de manera diferente. Si bien un único extracto bancario o informe de una agencia de crédito solo proporciona una instantánea, los registros de pago pueden revelar cómo se desarrollan los patrones de ventas con el tiempo. Yoco dice que esta visibilidad le permite adaptar el financiamiento que ofrece a la forma en que opera el comerciante y a las necesidades del negocio.
Yoco dice que los comerciantes normalmente invierten en inventarios antes de los períodos comerciales pico, contratando personal, reemplazando o mejorando equipos o abriendo nuevos puntos de venta. La compañía tiene la intención de ofrecer Yoco Capital a una mayor parte de su base de más de 200.000 comerciantes en Sudáfrica, que abarca los sectores minorista, hotelero y de servicios.
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Las pequeñas empresas todavía tienen dificultades para recaudar dinero. En Sudáfrica, el informe sobre acceso a la financiación de las mipymes de 2025 de Finfind y African Bank SA estima que el déficit de financiación para estas empresas asciende a unos 350.000 millones de rands (21.300 millones de dólares). El informe también muestra una división desigual del crédito bancario: las grandes empresas reciben el 51% del mismo, mientras que las pequeñas y medianas empresas (pymes) reciben el 13%.
Jason Brown, socio principal de Victory Park
El acuerdo se basa en la experiencia de Victory Park Capital en préstamos no bancarios y préstamos respaldados por activos. Según la propia empresa, ha invertido más de 12.000 millones de dólares en 260 transacciones desde 2007. Jason Brown, socio principal de Victory Park, dijo que Yoco ha demostrado una trayectoria de apoyo a pequeñas empresas independientes.
«Apoyamos la misión de Yoco de ampliar el acceso a soluciones financieras flexibles para los empresarios sudafricanos», dijo Brown.
Yoco ve la instalación como sólo un elemento de un esfuerzo más amplio para convertirse en un destino único para la gestión independiente de pequeñas empresas, que reúne aceptación de tarjetas, software y préstamos. La compañía amplió su oferta, adquirió la empresa de software Dyner y afirma estar construyendo una plataforma impulsada por IA. También dice que los comerciantes ahora pagan R250 millones ($15,20 millones) menos en tarifas cada año.
La pregunta que Yoco enfrenta ahora es si puede aumentar sus adelantos en efectivo sin perder el rigor que sustenta su enfoque. Lo que más contará para los comerciantes es simple: ese dinero les llega cuando lo necesitan, para que puedan permanecer abiertos y que los clientes sigan pagando en la caja registradora.
Nota del editor: este artículo se ha corregido para dejar claro que la línea de crédito de 100 millones de dólares perteneciente a Yoco está destinada a respaldar su negocio de anticipos de efectivo para comerciantes, no sus préstamos comerciales más amplios.
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