Actualizaciones de CBDC en África: ¿Qué países están más cerca del lanzamiento?
eNaira de Nigeria sigue siendo la única moneda digital minorista del banco central (CBDC) que opera en África y, cinco años después de su lanzamiento, también es la advertencia más estudiada del continente. Otros bancos centrales están avanzando más lentamente, prestando más atención a la legislación, el acceso fuera de línea y la cuestión de si la gente utilizará el producto. La pregunta de qué país será el próximo tiene ahora una respuesta más complicada que en 2021.
Nigeria: viva, pero repensada
eNaira entró en funcionamiento en octubre de 2021, lo que convirtió a Nigeria en el primer país africano y el segundo del mundo en lanzar una CBDC minorista. La adopción ha sido pobre. Las transacciones acumuladas reportadas de alrededor de 22 mil millones de naira a lo largo de varios años son pequeñas para una economía del tamaño de Nigeria, y su uso se ha basado en esquemas vinculados al gobierno en lugar de la demanda minorista diaria.
En junio de 2026, el Banco Central de Nigeria publicó su Visión del sistema de pagos 2028, que reposiciona a eNaira como una infraestructura de pagos en lugar de una billetera para el consumidor. El documento señala los salarios, las pensiones y las transferencias de efectivo del gobierno como posibles casos de uso, y los pagos y remesas regionales como casos de uso a largo plazo. No ofrece un itinerario detallado más allá de Nigeria. La eNaira sigue siendo de curso legal y en pleno funcionamiento, pero la estrategia admite que el discurso minorista original no funcionó.
Ghana: la espera más larga
Ghana es el país citado con mayor frecuencia como el siguiente en la lista y también el que más incumplió los plazos. El Banco de Ghana comenzó a probar eCedi en 2021 y realizó una prueba con 2750 participantes en Accra, Tarkwa y Sefwi Asafo a principios de 2022, con los pagos fuera de línea a través de NFC como prioridad de diseño. Publicó un informe piloto en octubre de 2024.
La lancha se estrelló repetidamente. Los funcionarios dijeron que se esperaba la implementación minorista para fines de 2025, pero que dependía de una legislación favorable, y declaraciones posteriores apuntaron a fines de 2026. No se ha publicado una fecha firme. En mayo de 2026, el gobernador Johnson Pandit Asiama dijo que el banco se estaba preparando para utilizar eCedi para transacciones transfronterizas e integración financiera regional, una señal de que el proyecto se está renovando más allá del uso minorista nacional.
El banco central de Ghana también ha reconocido que eCedi debe demostrar su valor en un ecosistema de dinero móvil que ya es altamente interoperable. Este es el mismo problema de adopción que enfrentó Nigeria.
Ruanda: el calendario más claro
Ruanda tiene ahora el calendario más concreto. En febrero de 2026, el Banco Nacional de Ruanda dijo que había completado una prueba de concepto de cinco meses para un e-Franc, y concluyó que una CBDC minorista es técnicamente viable y podría admitir pagos digitales instantáneos. Luego anunció un piloto de 12 meses que cubriría Kigali, una ciudad secundaria y localidades rurales seleccionadas.
Si este cronograma se mantiene, el piloto se llevará a cabo a principios de 2027 y luego se tomará una decisión sobre un lanzamiento más amplio. El banco central dijo que la moneda digital se ubicaría junto al efectivo y las tarjetas, no los reemplazaría. El modelo preferido de Ruanda es un modelo de dos niveles, en el que el banco central emite y los intermediarios comerciales distribuyen. También se espera que durante el piloto se explore un corredor activo limitado con un banco central asociado.
Marruecos y la ruta norteafricana
Marruecos está trabajando en dos frentes. Bank Al-Maghrib completó un primer piloto de pagos minoristas entre pares y luego comenzó una segunda prueba con el Banco Central de Egipto y el Banco Mundial, centrándose en transferencias transfronterizas. El gobernador dijo que el banco está estudiando el uso mayorista y minorista.
Esto convierte a Marruecos en uno de los experimentadores más activos, aunque no se ha dado una fecha de lanzamiento. El énfasis transfronterizo es notable, ya que varios proyectos africanos actualmente consideran la liquidación regional como un primer uso más realista que los pagos minoristas nacionales.
Sudáfrica se aleja del comercio minorista
Sudáfrica avanzó en la dirección opuesta. El documento de posición del Banco Central de Sudáfrica de noviembre de 2025 concluyó que el país no tiene actualmente argumentos políticos sólidos para una CBDC minorista y dijo que no se ha tomado ninguna decisión para proceder. El trabajo mayorista continúa a través de la serie del Proyecto Khokha y la cooperación con el Banco de Pagos Internacionales, pero un rand digital minorista no está en la agenda a corto plazo.
El campo más amplio
Más allá de estos casos, el progreso es menor. Los datos del Atlantic Council citados en informes regionales muestran que 25 países africanos están explorando CBDC, pero ese recuento cubre todo, desde la investigación hasta los proyectos piloto. El mismo rastreador catalogó el proyecto de Benin como inactivo y el proyecto de Senegal como cancelado. Países como Kenia, Uganda, Tanzania, Zambia y Namibia siguen en gran medida en la fase de investigación.
Lo que realmente muestra la línea de tiempo
Según la evidencia actual, Nigeria es el único caso real, Ghana tiene el piloto más maduro sin fecha de lanzamiento y Ruanda tiene el cronograma más claro, pero está a sólo unos meses de una prueba de un año de duración. Marruecos avanza silenciosamente y Sudáfrica opta por esperar.
El hilo común es que lanzar una CBDC resultó ser la parte fácil. La legislación, la funcionalidad fuera de línea, la aceptación de los comerciantes y la competencia del dinero móvil y los sistemas de pago instantáneo deciden si se utilizará una CBDC. Para los lectores nigerianos, el segundo acto de eNaira bajo Payments System Vision 2028 dirá más sobre el futuro de la tecnología en África que cualquier nuevo anuncio de lanzamiento.
