El capital bancario más grande de Nigeria no ha impulsado los préstamos a empresas y hogares: Banco Mundial

Aunque los bancos nigerianos se han capitalizado mejor, el capital adicional aún no ha dado lugar a un aumento significativo de los préstamos a empresas y hogares, dijo el Banco Mundial.

El Banco Mundial, en su Actualización de Desarrollo de Nigeria de octubre de 2026, informó que los valores del gobierno federal y del Banco Central de Nigeria (CBN) representaron alrededor del 22 por ciento de los activos totales de los bancos en el primer trimestre de 2026.

Este fue un aumento de alrededor del 18 por ciento respecto al año anterior.

Afirmó que el porcentaje de préstamos en los activos de los bancos se mantuvo prácticamente sin cambios en el 32,6% durante el mismo período.

El Banco dijo que los acontecimientos muestran que la reciente recapitalización del sector bancario ha fortalecido los balances de los bancos, pero aún no se ha traducido en un aumento del crédito al sector privado.

El informe señaló que, en marzo de 2026, 33 bancos habían cumplido los nuevos requisitos de capital mínimo después de recaudar alrededor de 4.650 millones de naira en nuevo capital.

Sin embargo, el informe indicó que los bancos tenían más capital, más liquidez y mayores niveles de préstamos morosos, al mismo tiempo que mantenían un mayor porcentaje de activos en títulos públicos.

El Banco Mundial dijo que el sistema bancario entró en el segundo trimestre de 2026 con reservas de capital más sólidas. Añadió que el índice de adecuación de capital de todo el sistema aumentó del 12,35 por ciento a finales de 2025 al 13,2 por ciento en el primer trimestre de 2026.

El CBN también informó que los cinco bancos nacionales de importancia sistémica seguían cumpliendo con los requisitos prudenciales.

A pesar de la posición de capital más sólida, el Banco Mundial afirmó que la intermediación financiera del sector privado “todavía tiene margen para profundizarse”.

Explicó que el continuo movimiento de activos bancarios hacia valores del sector público estaba limitando el grado en que una mayor capitalización podría resultar en crédito adicional para empresas y hogares.

“La intermediación financiera del sector privado todavía tiene espacio para profundizarse”, afirmó el Banco.

Añadió que el cambio continuo hacia los bonos del sector público «limita el grado en que una capitalización más fuerte se convierte en crédito adicional del sector privado».

El informe mostró que los bancos mantenían una parte cada vez mayor de sus activos en bonos emitidos por el gobierno federal y el CBN.

Esto significa que, si bien los bancos tenían más capital y liquidez, no estaban ampliando sus carteras de préstamos al mismo ritmo.

El Banco Mundial afirmó que los altos rendimientos de los bonos gubernamentales libres de riesgo eran una de las razones por las que los bancos preferían invertir en ellos en lugar de prestar al sector privado.

También identificó el alto índice de reserva de efectivo (CRR) como otro factor que afecta la asignación de crédito.

La CRR se mantuvo en el 45 por ciento para los bancos de depósito, el 16 por ciento para los bancos comerciales y el 75 por ciento para los depósitos del sector público mantenidos fuera de la Cuenta Única del Tesoro.

El Banco dijo que el alto CRR ayudó a absorber el exceso de liquidez en el sistema, pero también distorsionó la asignación de crédito y amplió la brecha entre las tasas de préstamos y depósitos.

La liquidez sigue siendo alta

El Banco Mundial dijo que la liquidez en el sistema bancario sigue siendo amplia.

Informó que el índice de liquidez regulatorio se situó en el 67,3 por ciento en el primer trimestre de 2026, muy por encima del requisito mínimo del 30 por ciento.

Los bancos también hicieron un uso intensivo de la facilidad de depósito permanente del CBN, que según el Banco se había convertido efectivamente en el ancla operativa para las tasas de interés a corto plazo.

Según el informe, este acuerdo dejó la tasa de política efectiva alrededor de 300 puntos básicos por debajo de la tasa anunciada.

El Banco Mundial dijo que los préstamos a un día del CBN estaban cerca de su nivel más bajo en años, lo que indica que los bancos tenían poca necesidad de financiación a corto plazo del banco central.

Medidas de política para mejorar los préstamos

El Comité de Política Monetaria redujo la Tasa de Política Monetaria en 350 puntos básicos a 23 por ciento en septiembre de 2026.

También redujo el corredor para las facilidades permanentes de préstamos y depósitos a +50 y -300 puntos básicos alrededor de la tasa de política.

El CBN también ha introducido medidas destinadas a disuadir a los bancos de mantener fondos en el banco central durante largos períodos.

El Banco Mundial dijo que el banco principal ha cambiado las operaciones de mercado abierto a bonos de plazo más corto, reduciendo el incentivo para que los bancos bloqueen fondos en bonos CBN en lugar de prestar a empresas, hogares y al gobierno.

Otras medidas incluyen la apertura de los mercados primario y secundario de bonos CBN a individuos, empresas e instituciones financieras no bancarias a través de los bancos.

El CBN también introdujo en abril un nuevo tipo de interés de referencia a un día y restableció los acuerdos de recompra de hasta 94 días.

El Banco Mundial dijo que estas medidas podrían ayudar a los bancos a gestionar mejor la liquidez y mejorar la transparencia en el mercado financiero.

Sin embargo, no dijo si las medidas ya habían cambiado el comportamiento crediticio de los bancos.

Aumento de los préstamos dudosos

La calidad de los activos también siguió siendo una preocupación para el sector bancario.

El Banco Mundial informó que el índice de préstamos morosos en todo el sistema aumentó del 7,5 por ciento en diciembre de 2025 al 9,9 por ciento en el primer trimestre de 2026.

Este valor estuvo por encima del umbral prudencial del 5%.

El Banco atribuyó el aumento a la eliminación de la tolerancia regulatoria de la era COVID-19 y a las exenciones de límites para prestatarios individuales.

Declaró que las exposiciones que anteriormente habían sido reestructuradas conforme a esas normas se reclasificaron dentro del marco prudencial normal.

Según el Banco Mundial, la reclasificación mejoró el reconocimiento de las presiones sobre la calidad de los activos, pero requirió un seguimiento continuo de las provisiones, las recuperaciones de préstamos y su impacto en la suficiencia del capital.

El aumento de los préstamos morosos también podría hacer que los bancos sean más cautelosos a la hora de conceder nuevos créditos, aunque el informe no estableció directamente ese vínculo.

Las empresas todavía carecen de crédito

El Banco Mundial dijo que el acceso limitado al crédito continúa limitando la actividad industrial en Nigeria.

Identificó la infraestructura deficiente y el alto costo de los factores y equipos de producción importados como otros obstáculos importantes que enfrentan las empresas.

A pesar de los desafíos para otorgar crédito, el sector financiero siguió creciendo.

El Banco dijo que los servicios financieros y de seguros crecieron un 8,9 por ciento en el primer semestre de 2026.

Atribuyó el crecimiento a la reciente recapitalización de la banca y los seguros, los altos diferenciales de tasas de interés y el aumento de las transacciones financieras digitales.

La deuda pública sigue siendo un factor

El Banco Mundial vinculó el cambio en los balances bancarios con la continuación de la deuda del sector público.

Afirmó que la prudencia fiscal y la estabilidad de precios eran importantes para reducir el desplazamiento del crédito privado por parte del sector público.

El Banco proyectó que el déficit fiscal federal se ampliaría a alrededor del 3,5 por ciento del producto interno bruto en 2026, a medida que las presiones de gasto compensaran las mayores asignaciones de la Cuenta de la Federación.

También dijo que la inflación se ha mantenido en torno al 15,5% desde febrero.

¿Qué podría cambiar?

El Banco Mundial dijo que una mejor transmisión de la recapitalización bancaria al crédito del sector privado podría respaldar la inversión, la productividad y la creación de empleo.

Afirmó que tal mejora también podría impulsar el crecimiento económico por encima de las proyecciones actuales.