Fitch revisa a positiva la perspectiva de los bancos nigerianos tras la acción soberana
Fitch Ratings revisó las perspectivas de nueve bancos nigerianos y dos holdings bancarios a Positiva desde Estable, luego de una acción similar en la calificación soberana de Nigeria, ya que la mejora de las condiciones macroeconómicas y las posiciones de capital más sólidas respaldan las perspectivas del sector.
Las instituciones afectadas incluyen Access Bank, Zenith Bank, First HoldCo, First Bank of Nigeria, United Bank for Africa, Guaranty Trust Holding Company, Guaranty Trust Bank, Fidelity Bank, First City Monument Bank y Wema Bank. El Banco de Industria (BOI) también figuraba entre las instituciones cuyas perspectivas se revisaron.
La agencia de calificación confirmó en ‘B’ las calificaciones de incumplimiento de emisor a largo plazo de las instituciones afectadas, lo que indica que el cambio de perspectiva indica el potencial de futuras mejoras de calificación en lugar de una mejora inmediata.
La decisión se produce tras la revisión por parte de Fitch el 9 de octubre de la perspectiva soberana de Nigeria de Estable a Positiva, lo que refleja su mayor confianza en la sostenibilidad de las reformas económicas y la mejora de la posición financiera externa del país.
Fitch dijo que la revisión de la perspectiva soberana refleja su evaluación de que el perfil crediticio y el entorno operativo de Nigeria podrían volverse menos restrictivos sobre la calidad crediticia independiente de los bancos comerciales y las sociedades holding afectadas.
Las perspectivas revisadas para First HoldCo y First Bank of Nigeria también reflejan el restablecimiento del cumplimiento del requisito del índice de adecuación de capital total, mientras que las perspectivas mejoradas para Bank of Industry reflejan la opinión de la agencia de que se puede fortalecer la capacidad del gobierno para apoyar al banco político.
Entorno operativo más sólido
Fitch identificó la mejora de las condiciones económicas, una naira más fuerte y una inflación reducida como factores que respaldan las perspectivas del sector bancario.
La naira se apreció alrededor de un 7 por ciento en los primeros nueve meses de 2026, mientras que el Banco Central de Nigeria siguió acumulando reservas de divisas.
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La inflación, que aumentó al comienzo del conflicto en Irán, disminuyó al 14,63% en septiembre, lo que respalda la perspectiva de una mayor flexibilización de la política monetaria. Fitch pronostica que el crecimiento del producto interno bruto real de Nigeria será del 4,3% en 2026.
Una mayor estabilidad macroeconómica podría respaldar a los bancos a través de condiciones comerciales más predecibles, una mejor capacidad de pago de los prestatarios y una mayor demanda de crédito. Sin embargo, el alcance de estos beneficios dependerá de si la inflación continúa moderándose y de si el crecimiento económico se traduce en mayores ingresos de los hogares y las empresas.
La agencia de calificación también reconoció la resistencia del sector a pesar de las presiones regulatorias, especialmente el requisito de reserva de efectivo del 45 por ciento del Banco Central de Nigeria para los bancos comerciales.
El requisito obliga a los prestamistas a mantener una parte sustancial de los pasivos de depósito elegibles en el banco central, limitando los fondos disponibles para préstamos y otras actividades generadoras de ingresos.
Fitch dijo que el sector bancario demostró resiliencia a pesar de estas restricciones.
La recaudación de capital ofrece espacio para el crecimiento
La revisión de las perspectivas se produce después de que los bancos nigerianos recaudaran capital para cumplir con los nuevos requisitos mínimos de capital desembolsado que entraron en vigor a finales del primer trimestre de 2026.
Según Fitch, los importantes aumentos de capital proporcionaron a los prestamistas capacidad adicional para absorber el riesgo y continuar con el crecimiento de los préstamos y los negocios.
Sin embargo, la retirada de la tolerancia regulatoria de larga data, especialmente en torno a la clasificación de préstamos problemáticos, ha resultado en mayores índices de préstamos deteriorados a finales de 2025.
Este hecho pone de relieve el equilibrio que los bancos deben lograr entre la expansión de los préstamos y la gestión de los riesgos crediticios a medida que la supervisión regulatoria se vuelve más estricta.
Fitch dijo que las calificaciones nacionales de las instituciones afectadas y las calificaciones de apoyo gubernamental de los ocho bancos comerciales y dos holdings bancarios se mantuvieron sin cambios.
Por lo tanto, la acción más reciente representa una mejora en la evaluación de la agencia de las perspectivas de las instituciones, en lugar de una reevaluación amplia de sus calificaciones crediticias actuales.
Para los prestamistas nigerianos, mantener las perspectivas positivas dependerá, en parte, de la continuación de las reformas macroeconómicas, condiciones operativas más sólidas y su capacidad para mantener reservas de capital adecuadas y al mismo tiempo gestionar los riesgos de calidad de los activos.
