Las reglas criptográficas CBN P2P vinculan todas las operaciones a un pago bancario
Cualquiera en Nigeria que negocie monedas estables en dólares en plataformas peer-to-peer debería esperar un escrutinio mucho más estricto. Según TechCabal, el nuevo marco de cifrado P2P del CBN requiere que cada comercio de activos digitales en dicha plataforma esté conectado al pago bancario correspondiente.
Las personas que utilizan USDT y USDC para enviar dinero al extranjero u obtener divisas sentirán más el efecto. El comercio anónimo y mal documentado está en declive.
Qué requieren las reglas de cifrado P2P de CBN
El marco del CBN obliga a los operadores a enviar pagos en Naira a través de bancos o canales aprobados por el CBN y confirmar quiénes son sus comerciantes. Los operadores también deben mantener registros que vinculen cada pago con la transferencia criptográfica a la que corresponde. Estos registros incluyen lo siguiente:
- Direcciones de billetera
- Referencias de pago
- Valores de transacción
- Tipos de cambio
El grado de detalle requerido es sustancial. Los operadores deben registrar las direcciones de las billeteras involucradas, las referencias adjuntas a los pagos, el valor de cada transacción y los tipos de cambio aplicados. La plataforma debe establecer quiénes son las dos partes de una negociación. También se espera que los operadores estén atentos a las señales de advertencia, incluidas cuentas que pertenecen a otras personas, múltiples billeteras y pagos divididos en varias cantidades más pequeñas para pasar desapercibidos.
La regla de identidad es la ventaja más clara. CBN dijo:
En términos simples, las reglas cripto p2p del CBN significan que ya no se aprobará pagar a un vendedor desde la cuenta de un amigo. Tampoco recibir a Naira en casa de un familiar. La cuenta bancaria utilizada debe pertenecer al cliente verificado que realiza la operación.
Las conversiones de Naira a moneda estable necesitan una aprobación por separado
Cuando las operaciones P2P convierten a Naira en monedas estables en moneda extranjera, o al revés, el CBN debe dar una aprobación por separado. La liquidación de dichas operaciones debe realizarse a través de un agente de cambio autorizado por el CBN, o presentarse ante uno, junto con la documentación habitual.
Esto es más importante para los autónomos, importadores y familias que dependen del USDT o USDC como solución alternativa para obtener dólares escasos. La ruta todavía existe, pero ahora pasa por un canal regulado con un rastro documental que las autoridades pueden inspeccionar.
Las propias plataformas también quedan atrapadas: antes de que un operador P2P pueda ofrecer cualquier servicio que esté sujeto a las regulaciones, debe obtener la aprobación explícita del CBN. Las normas sobre P2P no se extienden a las transferencias entre personas, donde nadie actúa como intermediario en la organización del negocio.
Pisos de capital para emisores de monedas estables
La estructura va más allá de las plataformas comerciales. Según un segundo informe de TechCabal, los emisores de monedas estables en moneda extranjera, incluidas las empresas detrás del USDT y el USDC, deben tener al menos 15 mil millones de libras esterlinas (11,16 millones de dólares) en capital pagado. También deberían crear entidades autorizadas en Nigeria. También deben cumplir con los requisitos operativos, de reservas y de capital local. De lo contrario, corren el riesgo de perder el acceso al mercado.
Los emisores de monedas estables respaldadas por Naira se enfrentan a un mínimo inferior de 10.000 millones de libras esterlinas (7,44 millones de dólares). Las reglas también prohíben las monedas estables algorítmicas, es decir, tokens que mantienen su valor principalmente ajustando la oferta sin suficiente respaldo de reserva.
Para los usuarios comunes, el riesgo es indirecto pero real. Si un emisor se niega a establecerse localmente, su token puede resultar más difícil de utilizar en plataformas nigerianas reguladas.
Facultades de congelación, listas negras y antiblanqueo
Los emisores que posean una licencia deben incorporar funciones de cumplimiento en el código autoejecutable que gobierna sus tokens. Estos incluyen congelar direcciones de billeteras o saldos cuando un tribunal lo ordena, un regulador lo ordena o la Unidad de Inteligencia Financiera de Nigeria da la orden, y también quemar cualquier token que se encuentre en direcciones que hayan sido congeladas o confiscadas, siempre que la ley lo permita.
También se requieren contratos inteligentes para permitir a los operadores bloquear carteras sospechosas de tener vínculos con el lavado de fondos ilícitos, la financiación del terrorismo o violaciones de sanciones. Los operadores también necesitan una forma de congelar las transferencias cuando ocurre un incidente de seguridad grave. El uso de cualquiera de estos poderes requiere procesos documentados, registros de todas las acciones, derechos de acceso restringido y autorización legal adecuada.
El marco también amplía la aplicación de la norma de viaje del Grupo de Acción Financiera Internacional. Cuando un operador regulado gestiona una transferencia calificada por valor de 1.000 dólares o 1.000 euros o más, o su equivalente en naira, debe recopilar datos que identifiquen tanto al remitente como al destinatario. Cuando ambas partes de una negociación son clientes de una misma plataforma P2P, la plataforma debe conservar estos datos, independientemente del importe de que se trate.
Por qué el regulador está cambiando ahora
El tamaño del mercado es importante aquí. Los datos de Chainalysis citados por TechCabal indican que las transferencias de monedas estables realizadas a través de rutas entre pares en el África subsahariana se multiplicaron por más de seis entre 2022 y 2026, alcanzando los 14.600 millones de dólares.
Este no es el primer intento de Nigeria de controlar el comercio P2P. En mayo de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores dijo que planeaba prohibir el comercio de criptomonedas entre pares que involucrara a la Naira, culpando a la especulación por la caída de la moneda. El panorama más reciente apunta a un cambio de dirección: las plataformas con licencia serán reguladas en lugar de excluidas.
Las reglas también siguen movimientos más amplios. El CBN abrió el segundo grupo de su entorno de pruebas regulatorio el 12 de agosto de 2026, según Legal 500. Esto creó por primera vez una vía dedicada para empresas de activos virtuales y emisores de monedas estables. La inscripción se cerró el 31 de agosto de 2026.
Una orden ejecutiva de julio de 2026 del presidente Tinubu creó una Junta de Activos Virtuales presidida por el CBN, señala Ogunyemi Solicitors. El Servicio de Impuestos de Nigeria y la SEC son vicepresidentes, mientras que la NFIU y la Oficina del Asesor de Seguridad Nacional son miembros. Según Mariblock, según la orden, la SEC mantiene la supervisión de los activos virtuales clasificados como valores. El CBN cubre pagos, liquidación, custodia y servicios relacionados para activos no valores.
Lo que los comerciantes deberían esperar a continuación
El CBN dice que podría establecer requisitos adicionales que cubran la verificación de cuentas de pago, las categorías de clientes permitidas y límites a las transacciones y a los clientes. Por lo tanto, los comerciantes deben estar preparados para que los detalles sigan cambiando.
Los impuestos son otro frente. Las directrices del Servicio de Impuestos de Nigeria sobre activos virtuales establecen deberes de registro, presentación de informes y mantenimiento de registros que también cubren a los operadores del mercado entre pares de acuerdo con Legal 500.
Para los usuarios, los pasos sensatos son simples. Opere únicamente en plataformas que puedan demostrar la aprobación del CBN, utilice su propia cuenta bancaria verificada y mantenga registros de cada transacción. Las plataformas que no cumplan con las reglas de identidad y mantenimiento de registros tendrán que adaptarse o abandonarlas, y los usuarios deben estar preparados para menos opciones y más formales.
