Nigeria toma medidas para canalizar los ahorros de pensiones hacia un fondo de infraestructura de 750 millones de dólares
La industria de pensiones de Nigeria se está asociando con la agencia de desarrollo FSD Africa, financiada por el Reino Unido, para establecer una propuesta de fondo de inversión en infraestructura de $750 millones destinado a movilizar activos de pensiones nacionales y financiamiento de desarrollo para proyectos en toda Nigeria y en mercados africanos seleccionados.
La plataforma propuesta, conocida como Plataforma de Infraestructura de la Industria de Pensiones (PIIP), ha atraído el interés de 19 fondos de pensiones nigerianos y se espera que canalice capital institucional a largo plazo hacia sectores críticos como la energía, el transporte y la infraestructura digital.
La asociación se formalizó mediante un memorando de entendimiento firmado por el Consejo de Liderazgo de la Industria de Pensiones (PILC) y FSD África en Lagos.
Según los términos del acuerdo, FSD Africa proporcionará experiencia técnica y apoyo de asesoramiento para facilitar la creación del fondo. Sus responsabilidades incluirán apoyar la selección de un administrador de fondos a través de un proceso competitivo, involucrar a inversionistas potenciales e instituciones financieras de desarrollo (DFI), desarrollar capacidad institucional y ayudar con las reformas regulatorias necesarias.
La iniciativa, desarrollada por las Administradoras de Fondos de Pensiones (PFA) de Nigeria con el apoyo de la Comisión Nacional de Pensiones (PenCom) y FSD Africa, busca cerrar la brecha entre el importante conjunto de ahorros para pensiones del país y sus necesidades de financiamiento de infraestructura.
Omolola Oloworaran, presidente de PILC y director general de PenCom, dijo que la plataforma propuesta proporcionaría una vía para que la industria de las pensiones contribuya más directamente al desarrollo de infraestructura, al mismo tiempo que protegería los ahorros para la jubilación de los contribuyentes.
Describió el acuerdo como el primer paso hacia la movilización de capital de pensiones a largo plazo para inversiones productivas y agregó que la industria sigue comprometida a apoyar el desarrollo de infraestructura del país.
Jonny Baxter, Alto Comisionado Adjunto del Reino Unido en Lagos, dijo que la asociación refleja el interés común de Nigeria y el Reino Unido en atraer más inversiones institucionales nacionales a la economía real.
Dijo que la iniciativa podría ayudar a traducir la ambición de movilizar fondos de pensiones en inversiones capaces de apoyar la creación de empleo y el crecimiento económico.
Mark Napier, director ejecutivo de FSD África, dijo que el fondo propuesto resolvería el desajuste entre el capital institucional disponible de África y sus necesidades de financiación de infraestructura.
«Estamos interesados en trabajar con PenCom y la industria de pensiones en Nigeria para resolver este problema y desbloquear el capital que generan para la infraestructura prioritaria de Nigeria», añadió.
El fondo propuesto tiene como objetivo una movilización de capital inicial de 350 millones de dólares en su primer cierre, previsto para 2027, antes de expandirse hasta su objetivo final de 750 millones de dólares.
A plena capacidad, la plataforma pretende recaudar aproximadamente 600 millones de dólares de los fondos de pensiones nigerianos y al menos 150 millones de dólares de las instituciones financieras de desarrollo.
Una evaluación inicial de la cartera de infraestructuras de Nigeria identificó 39 proyectos potencialmente adecuados para el fondo, con necesidades de inversión estimadas en alrededor de 20 mil millones de dólares.
La plataforma invertirá a través de instrumentos de capital y cuasicapital, y al menos el 60 por ciento de su cartera se asignará a proyectos en Nigeria, mientras que la asignación restante estará disponible para inversiones seleccionadas en toda la región.
La estructura propuesta incluye un fondo de inversión principal denominado en nairas y un vehículo de coinversión separado a través del cual los fondos de pensiones participantes pueden invertir junto con el fondo principal en proyectos seleccionados. También podrá establecerse un vehículo paralelo de divisas para dar cabida a los inversores internacionales.
El marco pretende dar a los fondos de pensiones acceso a inversiones en infraestructura a largo plazo gestionadas profesionalmente, al tiempo que proporciona a los promotores de proyectos fuentes alternativas de financiación.
El acuerdo se produce en un momento en que Nigeria y otras economías africanas enfrentan una creciente demanda de financiamiento a largo plazo para ampliar el suministro de energía, mejorar las redes de transporte y fortalecer la conectividad digital.
