Reimaginar la financiación de las MIPYME en África: cómo la innovación digital puede cerrar la brecha de financiación de 5,7 billones de dólares

Una mujer que dirige un puesto de telas en el mercado de Balogun podría quedarse sin existencias el jueves. Tiene clientes fieles, una libreta llena de pedidos y un teléfono que no deja de sonar. Sin embargo, cuando pide a un banco 2 millones de naira para comprar acciones al por mayor, solicita un título de propiedad, tres años de cuentas auditadas y un garante. Ella no tiene nada de eso, así que se va sin nada. Multiplique su historia por millones de comerciantes, sastres, agricultores y mecánicos en todo el continente y comenzará a ver la magnitud del problema.

¿De dónde vienen los 5,7 billones de dólares?

La cifra de 5,7 billones de dólares es la diferencia estimada entre lo que las pequeñas empresas de los mercados emergentes necesitan en crédito y lo que realmente obtienen, según una investigación de IFC y el SME Finance Forum. Esta es una cifra del mundo en desarrollo, y no sólo de África, pero África posee una gran parte, porque nuestras economías funcionan a base de pequeñas empresas. Las MIPYMES constituyen la gran mayoría de las empresas y emplean a la mayoría de los trabajadores del continente.

Entonces, ¿por qué la diferencia es tan grande? Habiendo dirigido un negocio aquí, señalaría cuatro cosas:

• Los bancos quieren terrenos y edificios. La mayoría de nosotros mantenemos nuestro valor en el inventario, el equipo y las relaciones con los clientes.
• Si su empresa no está registrada o sus libros están en una libreta, un oficial de préstamos no puede “verlo”.
• Sin historial crediticio. No puedes demostrar que eres digno de confianza si nadie se ha registrado.
• Los préstamos pequeños son muy costosos de administrar. Un préstamo de 500.000 naira requiere casi tanto papeleo como un préstamo de 50 millones de naira, por lo que muchos bancos simplemente buscan clientes más grandes o compran bonos gubernamentales.

Nada de esto significa que nuestro negocio sea riesgoso. Significa que nuestro sistema financiero no ha podido verlos con claridad. La tecnología está cambiando esto.

Los datos son la nueva garantía

La mejor lección de la última década es que su historial de transacciones puede hablar por usted. Kenia lo demostró temprano. M-Pesa ha puesto a millones de personas en una billetera móvil, y productos como M-Shwari y Fuliza han utilizado esta actividad de billetera para ofrecer pequeños préstamos y sobregiros sin una sola hoja de papel. En Nigeria, fintechs como Moniepoint y Paystack hacen algo similar: utilizan el flujo de pagos diario de un comerciante para decidir sobre un préstamo de capital de trabajo en horas, no en meses.

Ya sea que vendas a través de una terminal POS, aceptes transferencias o utilices aplicaciones de contabilidad, estás construyendo silenciosamente una identidad financiera. Las estructuras bancarias abiertas, las oficinas de crédito y los registros de dinero móvil hacen que esta identidad sea portátil, de modo que un comerciante puede transportarla de un prestamista a otro.

Más allá de los préstamos: financiación que se adapta a nuestra forma real de hacer negocios

La innovación digital no se trata sólo de préstamos más rápidos. Se trata de una financiación mejor adaptada.

Financiamiento de facturas y cadena de suministro: Muchas MIPYMES reciben dinero de grandes compradores que pagan en un plazo de 60 a 90 días. Las plataformas que adelantan dinero contra facturas aprobadas transforman el tiempo de espera en capital de trabajo.

Financiamiento patrimonial y prepago: Las empresas solares de África oriental y occidental permiten a los clientes pagar los equipos en pequeñas cuotas digitales, y el mismo modelo se está extendiendo a las herramientas agrícolas y los vehículos comerciales. El activo en sí se convierte en valor.

Finanzas incorporadas: Los préstamos que se encuentran dentro de las aplicaciones que las empresas ya utilizan, ya sea una máquina POS, una plataforma logística o un mercado B2B, llegan a los propietarios dondequiera que estén. Nadie necesita visitar una agencia.

Mejores leyes secundarias: Reformas como la Ley de Seguridad de Bienes Muebles de Kenia permiten a las empresas utilizar inventarios y equipos como garantía, y los registros hacen que esas reclamaciones sean visibles para los acreedores. La tecnología funciona mejor cuando la política abre la puerta.

Lo que aún queda por arreglar

No voy a fingir que todo esto son buenas noticias. Los préstamos digitales también han generado solicitudes agresivas, cargos ocultos y prestatarios acosados ​​por pequeñas deudas. Las zonas rurales todavía enfrentan problemas de mala conectividad y muchas empresarias tienen menos acceso a teléfonos y cuentas formales. Un préstamo que llega en minutos pero que cuesta mucho puede perjudicarle más que ningún préstamo.

Algunas cosas ayudarían, a saber:

• Precios transparentes que cualquier comerciante puede entender antes de aceptar una oferta.
• Mayor protección al consumidor y regulación de los acreedores digitales.
• Capital paciente, es decir, fondos a largo plazo para el crecimiento en lugar de sólo crédito a corto plazo.
• Conocimientos financieros y digitales, para que los propietarios puedan utilizar estas herramientas con confianza.

Lo que los fundadores y propietarios pueden hacer hoy

No es necesario esperar a que el sistema termine de cambiar. Comience a administrar su negocio a través de canales rastreables, con ventas o transferencias en POS, y mantenga registros digitales simples. Registra tu empresa, aunque sea pequeña. Pague todos los préstamos a tiempo porque ese historial ahora es un activo. Y compare las ofertas cuidadosamente, observando el costo total, no solo el monto mensual.

Cerrando la brecha, un acuerdo a la vez

Una brecha de 5.700 millones de dólares parece demasiado grande para abordarla, pero en realidad son millones de pequeñas historias como la del vendedor de telas: buenas ofertas esperando ser vistas. Cuando los acreedores pueden leer los datos de un comerciante tan fácilmente como un extracto bancario, y cuando las políticas recompensan los activos que realmente poseemos, el dinero comienza a moverse hacia la productividad en lugar de alejarse de ella.

Al continente no le faltan empresarios. Falta financiación que los entienda. Con la combinación adecuada de tecnología, regulación sensata y prestamistas honestos, finalmente podremos cerrar esa brecha y la mujer de Balogun podrá realizar su pedido el lunes.