La AFC respalda bonos NBET por valor de 729 mil millones de libras esterlinas para saldar la deuda energética heredada
La Africa Finance Corporation (AFC) ha apoyado la finalización exitosa del acuerdo de bonos del sector eléctrico Serie 2 por valor de ₦ 728,9 mil millones por parte de NBET Finance Company Plc para resolver más de una década de obligaciones de deuda heredadas en la industria de suministro de electricidad de Nigeria.
La emisión es parte del Programa Presidencial de Reformas Financieras del Sector Energético (PPSFRP) y sigue a la transacción inaugural Serie 1 de ₦ 501 mil millones completada en enero de 2026, donde AFC desempeñó el mismo papel como asesor cofinanciero.
El cierre de la Serie 2, que eleva la emisión acumulada en el marco del Programa a aproximadamente 1,23 billones de libras esterlinas, marca un hito importante en la implementación del Programa de Emisión de Múltiples Instrumentos del Sector Eléctrico por valor de 4 mil millones de libras esterlinas.
El Comité Presidencial de Reducción de la Deuda del Sector Energético (PPSDRC) supervisa el programa, con la Oficina del Asesor Especial del Presidente en Energía brindando liderazgo técnico, implementándolo a través del vehículo de propósito especial de Nigerian Bulk Electricity Trading Plc (NBET), NBET Finance Company Plc.
Los ingresos de la emisión Serie 2 continuarán permitiendo el proceso de liquidación de cuentas por cobrar verificadas y vencidas adeudadas a Compañías de Generación de Energía (GenCos) por la electricidad suministrada entre febrero de 2015 y marzo de 2025, extinguiendo aún más las reclamaciones heredadas e inyectando liquidez al sector eléctrico.
Aprovechando su papel fundamental en la Serie 1, AFC brindó servicios integrales de asesoría financiera al Gobierno Federal de Nigeria en la transacción de la Serie 2, incluido el apoyo en la negociación y ejecución de acuerdos de liquidación con GenCo adicionales, la estructuración de los tramos en efectivo y no en efectivo de la Serie 2 y la participación de los inversores antes de la oferta. Trabajando en asociación con CardinalStone Partners como asesores cofinancieros, la transacción refleja la profunda experiencia de AFC en el mercado local y su compromiso continuo de brindar asesoramiento sobre políticas y soluciones financieras complejas y de alto impacto que catalicen la reforma en todo el sector.
Banji Fehintola, miembro de la Junta Ejecutiva y Jefe de Servicios Financieros de Africa Finance Corporation, dijo: «El cierre de la segunda emisión dentro de los ocho meses de la serie inaugural muestra que el Programa está funcionando mientras los bonos heredados verificados y diseñados se están convirtiendo en instrumentos transparentes e invertibles, y los inversionistas nacionales están apoyando este enfoque. AFC se enorgullece de continuar apoyando al Gobierno Federal en la implementación de reformas que restablezcan la liquidez al sector energético y sienten las bases para nuevas inversiones en la capacidad de generación de Nigeria».
La transacción de la Serie 2 se produce luego del pago total y oportuno del primer cupón y la cuota de capital de los Bonos de la Serie 1 en julio de 2026, lo que demuestra el compromiso del Gobierno Federal de cumplir con sus obligaciones en virtud del Programa y reforzar la credibilidad del enfoque de los mercados de capitales para resolver la deuda del sector heredado. La emisión con exceso de suscripción atrajo una fuerte demanda de administradores de fondos de pensiones, bancos, fondos soberanos y administradores de activos, movilizando aún más capital interno a largo plazo para infraestructura eléctrica crítica en Nigeria.
Cuando se complete, el Programa afectará aproximadamente 5.398 MW de capacidad de generación de electricidad por parte de GenCos nigerianas, finalizando efectivamente la liquidación de pagos por 290.644,84 GWh de electricidad facturados desde febrero de 2015 y proporcionando una base sólida para mayores inversiones en crecimiento y expansión de capacidad por parte de empresas que prestan servicios a 12 millones de clientes activos registrados en todo el país.
Akin Odeyemi, director general de Nigerian Bulk Electricity Trading (NBET) Plc. dijo: «Durante demasiado tiempo, las cuentas por cobrar verificadas han permanecido en los balances de las GenCos, lo que limita su capacidad para pagar a los proveedores de gas, mantener las fábricas e invertir en nueva capacidad. Con la Serie 2, estamos convirtiendo una mayor cantidad de estos atrasos en liquidez en toda la cadena de valor de la electricidad. Agradecemos a nuestros inversores, las GenCos participantes, nuestros asesores y las autoridades reguladoras cuyo apoyo hizo posible esta emisión».
El Programa Presidencial de Reformas Financieras del Sector Energético de Nigeria constituye un aspecto clave de las reformas gubernamentales del sector energético, junto con importantes inversiones en curso en infraestructura de transmisión y medición de consumo, y una transición al comercio bilateral de electricidad entre contrapartes mayoristas basado en precios que reflejan el mercado. En conjunto, estas reformas tienen como objetivo garantizar la evolución de un mercado eléctrico viable y sostenible en Nigeria para apoyar el crecimiento y el desarrollo industrial a largo plazo.
