La oferta pública de 156,1 millones de dólares de Continental Reinsurance destaca la historia de crecimiento de África
La oferta pública de Continental Reinsurance Holdings Limited continúa ganando impulso a medida que los inversores observan más de cerca a una de las principales reaseguradoras panafricanas de África y la oportunidad de crecimiento a largo plazo que presenta el sector asegurador del continente.
La Oferta Pública, que se inauguró el 5 de agosto de 2026, brinda a los inversores minoristas e institucionales la oportunidad de participar en el crecimiento continuo de una empresa que ha pasado más de cuatro décadas apoyando los mercados de seguros en toda África.
Como primera reaseguradora en buscar cotizar en la Bolsa de Valores de Botswana, la transacción representa un hito importante tanto para Continental Reinsurance como para los mercados de capitales de Botswana.
La transacción comprende 126,1 millones de dólares relacionados con la adquisición de acciones existentes y 30 millones de dólares en nuevo capital primario para el Grupo, lo que representa unos ingresos totales de la OPI de aproximadamente 156,1 millones de dólares. La cotización fortalecerá la posición de Botswana como plataforma para los servicios financieros panafricanos, ya que el holding del Grupo domiciliado en Botswana está acreditado ante el Centro Internacional de Servicios Financieros de Botswana. Tras la aprobación por parte de la Bolsa de Valores de Botswana de un calendario de oferta revisado, la Oferta Pública se cierra ahora el 9 de octubre de 2026. Lawrence Mutsunge Nazare, director general del grupo, dijo:
«La Oferta Pública brinda a los inversores la oportunidad de comprender nuestro negocio, nuestros mercados y nuestros planes de crecimiento futuros. Continental Re ha pasado más de 40 años ayudando a aseguradoras en toda África a absorber riesgos, desarrollar resiliencia y respaldar el crecimiento económico. A través de esta Oferta Pública, invitamos a los inversores a participar en la siguiente fase de ese viaje.
Los $30 millones en nuevo capital primario fortalecerán nuestra capacidad de suscripción, respaldarán la solvencia y la resiliencia de las calificaciones y ayudarán a hacer crecer nuestro negocio de Soluciones Alternativas. También respaldará nuestra aspiración de fortalecer nuestra calificación de solidez financiera con el tiempo, posicionando a Continental Re para atender aún a más clientes en todo el continente. Creemos que nuestra suscripción disciplinada, nuestra sólida gobernanza, nuestra presencia panafricana y nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo proporcionan una propuesta de inversión convincente y esperamos dar la bienvenida a nuevos accionistas”.
Un negocio construido en toda África
Continental Re ofrece soluciones de reaseguro compuestas a compañías de seguros en más de 50 países africanos a través de seis centros regionales en Gaborone, Lagos, Nairobi, Douala, Abidjan y Túnez. Durante más de cuatro décadas, el Grupo ha ayudado a las aseguradoras a gestionar riesgos, fortalecer la resiliencia y responder cuando ocurren eventos catastróficos. Hoy en día, atiende a más de 900 relaciones con cedentes, corredores y contrapartes a través de una cartera diversificada que abarca propiedad e ingeniería, accidentes y responsabilidad, marina y aviación, energía y riesgo político, agricultura y seguros de vida.
La diferenciación del Grupo no radica en la escala del balance, sino en su red de distribución panafricana, cuatro décadas de experiencia en el mercado y proximidad a originadores y corredores en múltiples entornos lingüísticos, regulatorios y económicos, compitiendo sobre la base del conocimiento del mercado, la relevancia y la capacidad de respuesta, en lugar de solo el tamaño.
El capital de crecimiento va a funcionar
Los ingresos de la Oferta Pública respaldarán la próxima fase de crecimiento de Continental Re al:
Fortalecimiento de la base de capital del Grupo.
Ampliando su negocio de Soluciones Alternativas.
Respaldando su aspiración de una calificación de solidez financiera más sólida a lo largo del tiempo.
Apoyar la inversión continua en tecnología y capacidad operativa en África.
El negocio de Soluciones Alternativas del Grupo es una parte fundamental de esta estrategia. Utiliza las capacidades de distribución y suscripción panafricanas de Continental Re para originar y estructurar riesgos africanos para su colocación con capacidad global altamente calificada, generando honorarios, comisiones e ingresos por suscripción de una manera eficiente en términos de capital, sin requerir que el Grupo retenga todos los riesgos asociados en su propio balance.
Continental Reinsurance logró otro año de desempeño financiero resistente, que incluye:
Ingresos por seguros: 2.320 millones de BWP (173,1 millones de dólares)
Prima bruta emitida: BWP 2,27 mil millones (USD 165,6 millones)
Beneficio antes de impuestos: 105,3 millones de BWP (9,7 millones de USD), lo que representa un crecimiento de más del 50 % interanual
Tasa de pérdida: 33%
Ratio combinado: mejorado al 92% (desde aproximadamente el 94% el año anterior)
Calificación de fortaleza financiera: AM Best B+ (perspectiva estable), con fortaleza del balance evaluada como muy fuerte
La Junta tiene la intención de distribuir entre el 40% y el 60% de las ganancias netas anuales como dividendos, sujeto al desempeño futuro y a la aprobación de la Junta.
La oportunidad del reaseguro en África
El mercado de reaseguros de África generó aproximadamente 6.300 millones de dólares en primas brutas en 2024, habiendo crecido un 89% entre 2015 y 2024. A pesar de este crecimiento, África es responsable de solo el 1,6% de las primas de reaseguro mundiales. La penetración de los seguros en África sigue siendo aproximadamente del 2,8% del PIB, en comparación con un promedio mundial de alrededor del 6,8%, lo que pone de relieve un margen significativo para la expansión.
Las acciones están disponibles a 1,00 BWP por acción, con una inversión mínima de 200 acciones (200 BWP). Los formularios de solicitud están disponibles a través del Folleto, a través del corredor patrocinador Motswedi Securities, la Bolsa de Valores de Botswana y las oficinas de Continental Reinsurance Holdings Limited, así como en línea aquí.
