La AFC recurre a un fondo de capital nacional africano de 4.000 millones de dólares para infraestructura resiliente al clima
AFC Capital Partners (ACP), el brazo de gestión de activos de Africa Finance Corporation (AFC), ha lanzado un Fondo de Infraestructura Resiliente al Clima de Nigeria (ICRF Nigeria) dedicado para movilizar capital institucional nacional para proyectos de infraestructura resilientes al clima en Nigeria y el mercado africano en general.
El fondo, registrado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) como un fondo cerrado, está diseñado para proporcionar a los administradores de fondos de pensiones (PFA), aseguradoras, administradores de activos y otros inversores institucionales de Nigeria una vía estructurada para movilizar capital a largo plazo en proyectos de infraestructura comercialmente viables.
ICRF Nigeria es parte del Fondo de Resiliencia Climática de Infraestructura (ICRF) de $ 750 millones de la ACP, que busca integrar la resiliencia climática en proyectos de infraestructura, desde la planificación y el diseño hasta la construcción y las operaciones.
La ACP espera que el fondo movilice hasta 3.700 millones de dólares en financiación total y construya una cartera diversificada de entre 10 y 12 proyectos de infraestructura en toda África.
Conectar el capital de pensiones con la infraestructura
Samaila Zubairu, presidenta y directora ejecutiva de AFC, dijo que África tiene importantes recursos financieros internos que podrían aplicarse de manera más efectiva a la inversión productiva.
«África no tiene escasez de capital. El continente posee más de 4.000 millones de dólares en recursos internos, incluidas importantes reservas de capital a largo plazo en pensiones, seguros y fondos soberanos», dijo Zubairu.
Señaló que gran parte de este capital permanece invertido en instrumentos de bajo riesgo y de corto plazo, en lugar de canalizarse hacia infraestructura, industria e innovación.
«La oportunidad que tenemos ante nosotros es crear vehículos de inversión que vinculen los ahorros a largo plazo de África con sus necesidades de desarrollo a largo plazo», dijo.
Zubairu describió el ICRF Nigeria como un paso importante para permitir que los inversores institucionales nigerianos participen en el desarrollo de infraestructura que pueda respaldar un crecimiento económico más resiliente y sostenible.
Fondo de 750 millones de dólares se destina a proyectos resilientes al clima
El ICRF ha atraído compromisos de inversores institucionales globales y africanos, incluido el Fondo Verde para el Clima (GCF), que proporcionó un compromiso de primera pérdida de 253 millones de dólares, su mayor inversión de capital en África hasta la fecha.
Otras instituciones participantes incluyen el Banco Europeo de Inversiones (BEI), el Banco de Desarrollo de África Austral (DBSA), Cassa Depositi e Prestiti (CDP), la Autoridad de Inversiones Soberanas de Nigeria (NSIA) y varios fondos de pensiones africanos.
La primera estructura de pérdidas tiene como objetivo absorber parte del riesgo a la baja asociado con las inversiones en infraestructura y clima, haciendo que los proyectos sean más atractivos para los inversores comerciales e institucionales.
Ayaan Adam, director ejecutivo de ACP, dijo que la plataforma de Nigeria proporcionaría a los inversores nacionales una ruta dedicada a oportunidades de infraestructura, al tiempo que combinaría capital institucional con la experiencia en infraestructura de AFC y mecanismos de financiación combinados.
«ICRF Nigeria ofrece a los inversores institucionales nigerianos un camino dedicado a la inversión en infraestructura de alta calidad y resiliente al clima en Nigeria y África», dijo Adam.
Dijo que el enfoque podría abordar tanto las necesidades de financiación de infraestructura como los crecientes riesgos que plantea el cambio climático.
Centrarse en la energía, el transporte y la infraestructura digital
El fondo se dirigirá a sectores considerados críticos para la transformación económica de África, incluida la energía renovable, el transporte y la logística, la infraestructura digital y el desarrollo industrial.
En lugar de tratar la resiliencia climática como una consideración separada, el ICRF incorpora el riesgo climático en el proceso de inversión desde el principio.
Los proyectos se someterán a un análisis y evaluación de riesgos climáticos que cubrirán los riesgos físicos y de transición, incluida la exposición a fenómenos meteorológicos extremos, las trayectorias de las emisiones y la gobernanza climática.
El enfoque tiene como objetivo garantizar que los activos de infraestructura sigan siendo viables y operativos a medida que cambian las condiciones climáticas.
Para Nigeria, donde los activos de infraestructura como carreteras, instalaciones eléctricas, redes de transporte y sistemas digitales enfrentan exposición a inundaciones, calor extremo y otras perturbaciones relacionadas con el clima, la incorporación de la resiliencia en el diseño de proyectos podría reducir las pérdidas económicas y los costos de mantenimiento a largo plazo.
Financiamiento combinado para atraer capital privado
Una característica central del ICRF es la combinación de capital comercial y concesional para abordar las barreras financieras que históricamente han limitado la inversión en adaptación climática en África.
A través de financiamiento combinado y mecanismos específicos de reducción de riesgos, el fondo apunta a hacer que los proyectos de infraestructura que de otro modo tendrían dificultades para atraer financiamiento sean más invertibles para capital privado e institucional.
El compromiso de primera pérdida del GCF se complementa con asistencia técnica para la evaluación y el monitoreo del riesgo climático, fortaleciendo la capacidad del fondo para identificar y gestionar los riesgos relacionados con el clima.
Con un objetivo de hasta 3.700 millones de dólares en financiación total, el apalancamiento propuesto por el fondo demuestra el papel que la financiación para el desarrollo y el capital de primera pérdida pueden desempeñar para desbloquear la inversión institucional en infraestructura.
Nuevo camino hacia el ahorro a largo plazo en Nigeria
El lanzamiento del ICRF Nigeria podría profundizar el vínculo entre los fondos de ahorro interno de Nigeria y el financiamiento de infraestructura, en un momento en que el país necesita inversiones sustanciales para cerrar las brechas de infraestructura y apoyar el crecimiento económico.
La plataforma busca efectivamente transformar parte de los ahorros institucionales de largo plazo del país en capital para activos productivos, al tiempo que brinda a los inversores acceso a oportunidades de infraestructura diversificadas.
El éxito del fondo dependerá en última instancia de su capacidad para identificar proyectos comercialmente viables, gestionar los riesgos climáticos y operativos y generar rendimientos competitivos para los inversores institucionales.
Pero al crear un vehículo nacional regulado y combinar el capital institucional nigeriano con el apoyo financiero para el desarrollo global, ICRF Nigeria representa un nuevo canal potencialmente significativo para financiar la infraestructura necesaria para la transformación económica a largo plazo de Nigeria.
Onome Amuge se desempeña como editor en línea de Business AM y aporta más de una década de experiencia en periodismo como redactor de contenido y reportero de noticias de negocios especializado en informes analíticos y atractivos. Puedes contactar con él a través de Facebook, X y LinkedIn.
